SAMBA Dream è una società veicolo-d’investimento appositamente costituita per reperire le risorse finanziarie necessarie e funzionali per acquisire, in caso di positivo esito della raccolta, una partecipazione di minoranza in SleepActa, una start-up innovativa avviata da ex allievi della Scuola Superiore Sant’Anna di Pisa ad elevato contenuto tecnologico ed alto potenziale di crescita (la società target).
I promotori di SAMBA Dream sono alcuni Business Angel dell’Associazione SAMBA che hanno individuato in SleepActa una valida opportunità d’investimento e deciso di offrire anche a soggetti terzi la possibilità di unirsi ad essi. Un loro esponente, a questo scopo, ha costituito SAMBA Dream nella quale confluiranno i fondi promessi dai promotori e quelli di chiunque altro deciderà di aderire all’offerta. Tutto il capitale raccolto da SAMBA Dream sarà utilizzato per acquistare una partecipazione in SleepActa (variabile tra un minimo del 6,56% ed un massimo del 12,31% in funzione dell’esito della presente offerta) come stabilito nell’accordo d’investimento sottoscritto con i suoi fondatori.
La documentazione presentata ai potenziali investitori riguarda SAMBA Dream (la società-veicolo di cui potranno acquistare le quote) e, per gran parte, anche SleepActa (la società target in cui investirà Samba Dream), con chiara indicazione del riferimento, per una migliore comprensione dell’operazione.
SleepActa è una spin-off dell’Università di Pisa, insediata nel Polo Tecnologico di Navacchio, formata da un team giovane di altissimo valore che ha sviluppato un servizio web based su server proprio per l’analisi e la refertazione automatica di parametri clinici relativi ai disturbi del sonno rilevati da smartband non professionali e low cost (cioè “braccialetti” tipo Fitbit, Misfit, Apple Watch, etc.), semplicemente allacciati e tenuti al polso dai pazienti per alcuni giorni senza limitazioni nell’attività quotidiana.
Il servizio, già funzionante ed in uso a scopo di ricerca e sperimentazione scientifica, si rivolge al mercato professionale (ospedali e ambulatori medici), con potenziale espansione consumer. I parametri quali/quantitativi rilevati risultano del tutto corrispondenti a quelli ottenuti con strumentazione professionale, molto più costosa (fino a 20 volte) e limitante (talvolta con ricovero) per la vita delle persone. La rilevazione dei parametri dai braccialetti è ottenuta mediante un software proprio e, soprattutto, grazie ad un algoritmo proprietario ottenuto con metodiche di machine learning applicate ad un’innovativa architettura di reti neurali frutto di 10 anni/uomo di ricerca di base. L’algoritmo e la rete neurale sono già ora compatibili e aperti allo sviluppo di servizi su ulteriori parametri clinici (ad esempio cardiaci e di consumo calorico).
I Business Angel dell’Associazione SAMBA credono che, potendo contare sul necessario supporto finanziario e manageriale, SleepActa possa svilupparsi molto rapidamente e giudicano quindi credibile una exit nel breve termine.
La scelta di costituire un società ad hoc per investire in SleepActa risponde a queste aspettative: la società-veicolo aperta al crowd, infatti, potrà ottenere una partecipazione superiore e dotata di maggiori diritti rispetto a quella che essi avrebbero potuto acquisire singolarmente; inoltre, la presenza nel capitale di un solo socio-investitore faciliterà la gestione di future negoziazioni con soggetti industriali o fondi di venture capital intenzionati a rilevare la società. Il tutto, senza perdere i connessi benefici fiscali che sono i medesimi di cui ogni socio andrebbe a godere investendo direttamente in SleepActa (detrazione IRPEF/deduzione IRES del 30% dell’importo investito).